浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金2017年年度报告

2018-04-01 08:25

  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同,于2018年3月27日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 28

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 28

  5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 28

  8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 63

  8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 64

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 64

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 64

  8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 64

  9.3期末基金管理人的从业人员持有本式基金份额总量区间的情况...... 66

  11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 67

  11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 68

  12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 73

  下属分级基金的基金简称: 浦银安盛幸福回报定开债 浦银安盛幸福回报定开债

  投资目标 在严格控制投资风险的前提下,追求超过业绩比较基准的当期收入和投资总回

  投资策略 本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、久期管理、类属配置进

  风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与收

  本基金选定的信息披露名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

  会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市湖滨202号普华永道中心

  注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 市西城区太平桥大街17号

  浦银安盛幸福 浦银安盛幸 浦银安盛幸福 浦银安盛幸 浦银安盛幸福 浦银安盛幸

  回报定开债券 福回报定开 回报定开债券 福回报定开 回报定开债券 福回报定开

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额。

  4、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  年度 每10份基金 现金形式发放总额再投资形式发放 年度利润分配合 备注

  年度 每10份基金 现金形式发放总额再投资形式发放 年度利润分配合 备注

  浦银安盛基金管理有限公司(以下简称“浦银安盛”)成立于2007年8月,股东为上海浦东

  发展银行股份有限公司、AXAInvestmentManagersS.A.及上海国盛集团资产有限公司,公司总

  部设在上海,注册资本为人民币2.8亿元,股东持股比例分别为51%、39%和10%。公司主要从事

  基金募集、基金销售、资产管理、境外证券投资管理和中国证监会许可的其他业务。

  截至2017年12月31日止,浦银安盛旗下共管理34只基金,即浦银安盛价值成长混合型证

  券投资基金、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛红利精选混合型证券投资基金、浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金、浦银安盛货币市场证券投资基金、浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金、浦银安盛中证锐联基本面400指数证券投资基金、浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金、浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金、浦银安盛6个月定期债券型证券投资基金、浦银安盛季季添利 第14页共74页

  定期债券型证券投资基金、浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛日日盈货币市场基金、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛月月盈养老定期支付债券型证券投资基金、浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛幸福聚利定期债券型证券投资基金、浦银安盛盛鑫定期债券型证券投资基金、浦银安盛盛元纯债债券型证券投资基金、浦银安盛幸福聚益18个月定期债券型证券投资基金、浦银安盛日日丰货币市场基金、浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金、浦银安盛日日鑫货币市场基金、浦银安盛盛达纯债债券型证券投资基金、浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛安和回报定期混合型证券投资基金、浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛勤纯债债券型证券投资基金、浦银安盛中证锐联沪港深基本面100指数证券投资基金(LOF)、浦银安盛盛通定期债券型发起式证券投资基金。

  公司信息技术系统由信息技术系统基础设施系统以及有关业务应用系统构成。信息技术系统基础设施系统包括机房工程系统、网络集成系统,这些系统在公司筹建之初由专业的系统集成公司负责建成,之后日常的管理由公司负责,但与第三方服务公司签订有技术服务合同,由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。公司业务应用系统主要包括式基金登记过户子系统、直销系统、资金清算系统、投资交易系统、估值核算系统、网易系统、呼叫中心系统、外服系统、营销数据中心系统等。这些系统也主要是在公司筹建之初采购专业系统提供商的产品建设而成,建成之后在业务运作过程中根据公司业务的需要进行了相关的系统功能升级,升级由系统提供商负责完成,升级后的系统也均是系统提供商对外提供的通用系统。业务应用系统日常的管理由公司负责,但与系统提供商签订有技术服务合同,由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。除上述情况外,我公司未委托服务机构代为办理重要的、特定的信息技术系统开发、事项。

  另外,本公司可以根据自身发展战略的需要,委托资质良好的基金服务机构代为办理基金份额登记、估值核算等业务。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会和基金合同的约定,以及公司的规章制度,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未害基金份额持有人利益的行为。

  管理人于2009年颁布了《浦银安盛基金管理有限公司公平交易管理》(以下简称公平交

  易管理),并分别于2011年及2012年进行了两次修订。现行公平交易管理分为总则、实

  现公平交易的具体措施、公平交易与实施效果评估、公平交易的报告和信息披露、隔离及保密、附则等六部分。公平交易管理从投资决策、研究支持、交易实施、与评估、报告与披露等各个环节,预防和发现可能违反公平交易的异常情况,并予以及时纠正与改进。

  -公司建立严格的投资组合投资信息的管理及保密制度,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离;

  -证券投资基金经理及其助理和特定客户资产投资组合经理及其助理相互隔离,不得相互兼任、互为备份;

  -银行间市场交易、交易所大交易等非集中竞价交易的交易分配严格依照制度和程序规范进行,并对该分配过程进行;

  -定期对投资目标和投资策略类似的投资组合的业绩表现进行分析、归因和评估;

  -对不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价

  差进行分析。分析如发现有涉嫌不公平的交易,投资组合经理及交易主管对该情况需提供详细的原因说明,并将检查结果向公司管理层和督察长汇报。同时改进公平交易管理方法及流程。

  报告期内,本基金管理人根据《公平交易管理》,建立健全有效的公平交易执行体系,公平对待旗下的每一个投资组合。

  在具体执行中,在投资决策流程上,构建统一的研究平台,为所有投资组合公平的提供研究支持。同时,在投资决策过程中,严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度,公募基金及专户业务的投资决策机制;在交易执行环节上,详细了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和,以投资执行交易过程的公平性;从事后角度上,一方面是定期对股票交易情况进行分析,对不同时间窗口(同日,3日,5日)发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析,并进行统计显着性的检验,以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度;同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析;另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查,并对发现的问题进行及时的报告。

  本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

  2017年经济基本面彰显韧性,平稳回落,狭义社融和新增信贷持续超预期,企业中长期贷款

  需求旺盛,实体融资需求仍处高位。货币政策稳健中性,削峰填谷,保持存贷款利率不变的同时,跟随美国加息3次上调了公开市场操作利率。一行三会在2016年债灾过后,针对金融同业空转、期限错配、高杠杆率和流动性风险出台了一系列监管政策,金融机构的工作重点从资产端管理更多转向负债端管理。

  一季度,国内经济温和复苏,工业品价格同比保持高增速,企业主动补库存,基建开工旺盛,房地产销售好于预期,周期行业景气度处于相对高位,工业企业利润持续改善。二季度受地产调控、金融去杠杆对经济的影响,经济弱于一季度,基建有所放缓。但受益于消费升级,三、四线城市需求强劲,同时外需继续改善也对经济形成支撑,总体来说经济下行的速度非常缓慢。

  二季度,金融监管趋严,银监会接连发布制度直指“三套利、当”,银行需自查方案。

  金融监管的趋严使得委外产品赎回或到期不续作的现象增多。5月中下旬,中央要求监管机构加

  强金融监管协调,央行一季度政策执行报告指出要把握好去杠杆和流动性基本稳定的平衡, 第19页共74页

  三季度,国内经济走势见顶回落,供给收缩的同时需求也在走弱,整个三季度P增速和平

  减指数大概率均低于前值。债券市场以震荡为主,一方面经济数据有所滑坡,另一方面货币政策中性偏紧而社会整体融资需求持续旺盛,配置力量难以主导出趋势性行情;市场仍处在收益率磨顶的状态,整个三季度收益率水平小幅下行。

  四季度,经济走势继续小幅走弱的趋势,融资需求和通胀有所回落,但市场受到周小川行长P7.0%言论影响,叠加十九大推升经济向好预期,债券市场迅速下跌。11月大资管新规征求意见稿的落地,进一步增加了市场对于银行表外资产收缩的担忧,债券市场经历了偏离基本面的下跌。年末尽管财政支出力度加大,大行流动性宽松,但大行向股份制和非银的传导受阻,使得跨年资金利率异常高企。

  2017年度,本基金整体以票息策略为主,期间精选个券和利率债等进行波段操作,并把握机

  本基金本报告期A类净值增长率为1.40%,B类净值增长率为1.10%,同期业绩比较基准收益

  展望2018年,经济基本面的目前韧性较强,预计将延续稳重有降的趋势。资管新规、大额风

  险管理办法等严监管政策行将落地,在具体执行上可能会给予金融机构更长的调整时间,边际上利好债市情绪,但监管大年的本质不变。稳健中性的货币政策有望真正回归中性而不再偏紧,但金融去杠杆大下金融机构负债难的问题仍在,债市拐点仍需等待实体融资需求出现回落。

  美联储点阵图和联邦利率期货显示18年加息次数在3次左右,同时上调了美国未来3年的经

  济增长预期。美元贬值,石油等大商品价格持续上涨,欧洲复苏态势良好,海外市场的通胀预期抬头。

  信用方面,随着对信托等大量对接非标产品的监管政策收紧,房企和平台公司的融资通道进一步收窄,规模较小的民企和非核心平台公司信用资质将恶化,18年信用风险事件的规模和影响预计将显着高于2017年。

  经历了一年多金融去杠杆和严监管,债券市场收益率处于历史高位,3年期国开债收益率甚

  至超过了同期限贷款利率,从1-2年的视角来看,当前AA信用债和证金债的配置价值很高。

  12月下旬证金债破5%以来,成交明显清淡,对国债的隐含税率达到22%左右,为历史最高,反映

  市场情绪基本见底。年初以来,尽管市场底部特征明显,但国内保险配债力度低于预期,叠加外 第20页共74页

  部市场通胀预期和债券收益率走高,以及监管集中出台力度甚严的政策,仅靠大行和外资相对较为平稳的配置节奏不足以扭转收益率寻顶的趋势。经验来看,从大型商业银行开始明显增持国债到市场开始反转大约需要3个月的时间,考虑当前形势不同往年,政策制定与执行高度自信,市场见底时间可能拉长。去年12月开始,大行开始明显增持长期限国债,考虑在前后监管政策逐步靴子落地和金融班子换届完成以后,18年下半年债市有望迎来反转。

  本基金将继续秉承稳健专业的投资,谨慎操作、严格风控,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。策略上将维持组合的高流动性,继续上浮组合持仓资质,防范信用风险,保持可攻可守的配置,在操作上将更多的围绕收益率曲线陡峭化机会做波段交易,力争获取稳定的票息收入和一定的超额收益。

  本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》等有关法规诚实守信、勤勉尽责,依法履行基金管理人职责,强化风险及合规管理,确保基金管理业务运作的安全、规范,基金份额持有人的权益。在公司董事会的指导、管理层的支持和各部门的密切配合下,合规风控工作紧紧围绕公司的经营目标和计划,以及公司的特点和现状,扎扎实实地开展。2017年,合规风控工作内容涵盖了制度内控、法律合规、信息披露、风险、绩效评估、内部稽核及反洗钱等工作。合规法务方面,在部门同事和全体同仁的共同努力下,公司合规及信披记录良好,为公司各项业务的开展打下了基础,同时各类仲裁程和违约债券法律处置程序顺畅;风险管理方面,进一步开发并优化量化风险评估模型,利用数字化、专业化管理提升风险评估、监测及预警效能,借助中债资信买方评级服务,信用风险管控能力大幅提升;稽核内审方面,根据监管要求及行业热议风险点,针对性地开展了计划外专项稽核,及时查找和发现的潜在风险,提出了完善制度流程及加强执行的有效。

  2017年,随着公司管理投资组合的数量与规模大幅提升、业务类型的不断拓展,合规风控团

  队不断加强自身专业素质的提升,全面提高专业素质,鼓励和支持合规风控人员参与相关的专业考试和学习。目前合规风控团队内部形成了良好的学习和业务研讨的氛围,团队各自发挥自身优势,相互取长补短,专业素质得到均衡提升,在内部形成了互帮互学、互相协同、勤奋上进的良好局面。

  内部管理上,合规风控团队进一步健全合规风控工作的各项规章制度和工作流程,进一步明确各岗位人员的工作职责,强化自觉、客观的工作态度和高度的工作责任感,培养团队协作。

  对外沟通上,持续与监管机构、交易所、自律协会、外部律师、外部会计师及双方股东对口 第21页共74页

  部门保持密切良好的沟通,同时与公司其他部门保持良好协作,配合和支持部门间需求接洽。

  风险管理部牵头落实了中国证券监督管理委员会颁布的《公开募集式证券投资基金流动性风险管理》,组织各相关部门根据《》的要求建立或更新了相关制度和流程,完善了交易对手和质押券管理的相关制度。在流动性相关指标的调整方面,风险管理部定期并提示,督促投资部门对未达标的指标进行正向改善。同时,风险管理部对新增或修订的投资相关制度,从内控措施的合和有效性等方面提出了修改意见,加强了公司内控建设。

  此外,风险管理部组织牵头实施了BCP的CallTree应急演练,组织风险偏好制度和偏好限

  额制定,对五级风险热图进行更新,并对投资者适当性风险等级划分方法的调整等工作。

  风险管理部进一步完善了在市场风险、信用风险及流动性风险等方面的风险评估及提示机制。

  在市场风险方面,从市场趋势和宏观政策方面,对我司产品的股票仓位、板块配置、行业配置、债券组合久期、杠杆、VaR等进行提示;在信用风险方面,风险管理部从中债资信的风险预警名单、债券分层清单、负面信息清单和及时获取公司市场新闻入手,定期和不定期对组合持仓的信用风险情况进行排查,并及时提示基金经理和研究员;在流动性风险方面,风险管理部针对不同产品类型制定流动性方案,并根据市场情况或时间节点定期或不定期进行流动性压力测试,并提示基金经理,监督反馈及调整事宜。

  风险管理部至少每月会对公司旗下管理全部公募及专户产品的业绩表现、相对市场其他类似产品的表现、主要收益来源及风险情况进行分析,帮助基金经理明明白白赚钱,同时为绩效考核委员会提供了量化绩效考核的数据支持。不断完善业绩归因模型,直观体现业绩和风险来源及风险调整后收益,帮助投研部门回顾投资成功经验及有待改善之处。

  风险管理部继续着力于对公平交易、异常交易相关工作的提高,对公平交易及异常交易事后分析进行了进一步的完善,同时,为了更加及时的发现疑似异常交易的情形,风险管理部提高了异常交易分析的频率至每月一次,以进一步确保投资组合的投资过程中的合规。

  2017年,公司新发行了16只专户产品,6只公募基金及开发中的产品20余只。风险管理部

  与投资团队、产品团队、运营团队合作,就各产品的投资合规风险、流动性风险、市场风险、信 第22页共74页

  业务部门的一线风险控制。子公司设金融机构部、另类投资部、投资管理部、财富管理部(筹)、及运营管理部等业务部门,对其管理负责的业务进行检查、监督和控制,业务的开展符合国家法律、法规、监管及子公司的规章制度,并对部门的内部控制和风险管理负直接责任;

  子公司设的风险管理部,负责对子公司内部控制和风险控制的充分性、合和有效性实施客观的风险管控、检查和评价;

  管理层的控制。子公司在总经理领导下设立执行委员会,并在管理层下设项目评审及决策委员会以及风险控制委员会,采取集体决策制,管理和监督各个部门和各项业务进行,以确保子公司运作在有效的控制下。管理层对内部控制制度的有效执行承担责任;

  执行董事及监事的和指导。所有员工应自觉接受并配合执行董事及监事对各项业务和工作行为的检查监督,合理的风险分析和管理应予采纳。执行董事对内部控制负最终责任;

  基金公司及其董事会通过稽核检查、审阅报告、参与会议等方式监督子公司内部控制和风险控制情况。2017年,公司按关法律法规建立完善了《浦银安盛基金管理有限公司子公司管理》,对子公司实行风控合规垂直管理,明确了子公司重大事项报告机制,并建立了对子公司的稽核评估机制,年内按关法规要求对子公司开展了两次审计工作。母公司对子公司的内控管理主要以事后稽核及重大事件报告为主,力争在保持子公司性、实现公司风险隔离的基础上,有效发挥母公司对子公司风险内控方面的监督管理作用。

  2017年,公司进一步加大对各部门、各岗位的风险事件考核力度。公司继续按照《加强日常

  风险考核管理办法》,依照不同等级风险事件,同时结合是否自动及时、是否受因素影响等因素进行考核,责任明确、落实到人,并根据中风险及以上事件对责任人员采取扣除部分季度工资的惩处,有力地督促了相关人员对公司制度的执行,有效地推动了公司全体员工合规意识的提高。

  根据相关法规要求、公司的实际运作情况及稽核计划,稽核团队有重点、分步骤、有针对性地对公司的业务和合规运作,以及执行法规和制度的情况进行稽核,并在稽核后督促整改和检查。在有效控制公司的风险以及推动公司内控监管第二道和第三道防线方面发挥了积极的作用。

  稽核工作主要采取定期稽核与不定期稽核相结合、常规稽核与专项稽核相结合的方式。定期 第23页共74页

  稽核的结果主要体现在月度稽核报告及季度监察稽核报告中。不定期稽核主要是就定期稽核中发现的问题,与业务部门进行沟通,帮助各部门及时完善和改进工作。不定期稽核的结果主要体现在稽核报告及整改进展情况表中。

  此外,稽核团队还负责协助接受外部检查、对股东审计团队的定期报告工作与负责公司内控评价的会计师事务所联系和沟通,配合公司的业务开展。

  3、根据监管部门要求,完成了《投资者适当性管理办法》实施准备情况自查及2017年下半

  9、完成其他自查工作包括子公司参与地方举债事项自查、“八项”自查、“三套利”自查、重大事项报告制度执行情况自查等内容;

  另外稽核团队建立了根据监管部门历次通报问题、公司新制度等持续更新扩充监察稽核项目表的长效机制,2017年监察稽核项目表共增加了108项检查点。

  总体来说,2017年度由于稽核队伍得到进一步的扩充,稽核工作的深度及广度有了进一步提

  高。2018年,公司监察稽核部将在公司预算内进一步完善人员配置,不断深化和提高稽核工作的

  1、对基金宣传推介材料、公司宣传品、网站资料、客户服务资料、渠道用信息、以公司名义对外发布的新闻等进行了合规性审核,力求公司对外材料的合规性;

  2、2017年,与公司专业法律顾问一起,对公司发行的基金和专户产品法律文件的合规

  3、对一级市场数百个证券的申购,从关联交易角度进行合规性审核,未出现在一级市场投资与公司存在关联交易的关联关系公司发行证券的情形;

  由于公司信息披露的负责人设在监察稽核部,因此监察稽核部指定专人负责并协调公司的信息披露工作,督察长对信息披露工作进行指导、督促、监督、检查。信息披露工作包括拟定披露的文件格式、收集相关部门填写的内容并进行统稿和审核、对定稿的信息披露文件排版、制作成PDF文件向监管机关报备等。

  信息披露工作是一项繁杂的事物性工作,需要信息披露负责人耐心、细致、认真的工作态度和较强的协调能力,不仅涉及到披露的格式,还涉及披露的内容,以及整理、审阅和报送等。该项工作虽然占据了合规法务团队很多时间,但由于团队的工作认真、仔细,所有的披露均做到了及时、准确,基本未出现重大迟披、漏披、延披、错披的情形。

  2017年,按时按质完成基金及其他定期报告(月报、季报、半年报、年报、监察稽核报告)

  和招募说明书更新的提示及合规审核工作,并协助业务部门对重大事件临时报告、临时公告进行编制,及时进行合规审核,并安排公告的披露及事宜。2017年全年共审核并安排披露、上百份公告及报告,未出现重大迟、漏等现象。

  对公司签署的上千份协议、合同等进行了法律审核,在合理范围内最大限度地防范由合同产生的违约风险及侵权风险,同时,根据中国证监会及中国基金业协会发布的关于投资者适当性等相关法律法规,对基金代销协议模板进行了更新;参与起草、审阅并修改董事会、股东会会议通知、决议等会议材料。此外,合规法务团队还负责与公司法律和基金产品律师联系和沟通,配合公司的业务开展。年内,合规法务团队还协助进行中国保险监督管理委员会投资管理人受托管理保险资金资格申请,进行员工劳动仲裁法律程序等。

  全年的法务工作基本做到了有序而高效,积极协助了公司业务的正常开展,公司未发生重大诉讼或仲裁现象,较好地控制了法律风险。

  根据工作安排,合规法务团队负责公司的合规培训工作,合规培训采取现场和非现场方式,内容包括新员工入司培训、重大新法规培训、从业人员投资培训、反洗钱培训、违法违规案例通报等。现场培训前,合规法务团队会商量每次培训的议题和内容,并准备书面培训材料;培训中,采取讲实例的互动培训方式;培训后,积极听取员工的,以期不断改进培训效果。

  1、合规法务团队每日登陆各监管官网及报备平台,搜集新法律法规、监管动态及行业违规案 第25页共74页

  例,邮件发业务部门学习参考,并向管理层、董事及股东方传达,持续进行合规教育。

  2、公司2017年对新入职员工分两场进行了入职合规现场培训,内容包括规范、业务运

  3、由于中国证券业协会每年会安排15小时左右的远程在线合规培训。为避免占用业务人员

  过多工作时间以及培训内容过多重复,2017全年为业务人员提供了三场现场专项合规培训(投资

  4、公司2017年对反洗钱相关人员及公司其他员工开展了5场反洗钱合规培训(现场培训4

  2017年,公司对《浦银安盛基金管理有限公司合规手册》进行了修订,作为员工合规培训教

  育的一个有效方式,进一步丰富和完善公司合规培训教育体系,全方位推进公司合规水平的进一步提高。

  督导和推动公司的制度建设和完善是合规团队的重要工作之一。合规法务团队全年推动公司所有新订、修订制度、流程的工作。

  公司反洗钱工作由合规法务团队组织和牵头。全年开展的反洗钱工作包括:(1)完善反洗钱相关制度;(2)客户识别和客户风险等级划分;(3)利用反洗钱系统从TA数据中心自动抓取数据,对可疑交易进行适时;(4)向中国人民银行定期报送可疑交易;(5)定期或不定期根据监管要求向贵局及人民银行报送报告报表等各项材料;(6)进行反洗钱合规培训;(7)进行反洗钱的专项审计及自评估。

  与监管机关的沟通和交流主要由督察长和监察稽核部负责,总体来说,在落实监管机关的监管政策和要求方面的工作包括:

  1、收发监管机关的所有文件,传达监管机关的政策,从收文和报送环节进行协调和督促;

  公司已经建立了投资人投诉的处理机制,合规法务团队负责指导、督促客服中心妥善处理投资人的重大投诉,包括商量投诉处理的反馈内容、形式和解决方法等,避免了因投资人投诉致使公司品牌和声誉受损的情形发生。

  根据《公司章程》的要求,定期向董事会报告公司经营的合规情况。报告的形式包括:(1)书面报告:通过季度和年度监察稽核报告的形式;(2)当面报告:通过在董事会会议以及合规与审计委员会会议汇报的形式;(3)电邮或电话:当董事想了解公司的合规经营情况或提出一些问题时,通过电子邮件或电话的形式进行沟通和汇报。

  1、与律师事务所:就重大制度修订事项、基金产品募集、专户产品审核、高管和董事的任免出具法律意见书。

  2、与审计师事务所:就公司的内控评价工作建立了与普华永道会计师事务所日常沟通和协调的机制。

  回顾过去的2017年,从董事会、管理层到员工,对监察稽核部工作都比以前有了更多的重视

  和理解、支持,监察稽核部与公司各部门的联系日益紧密和协调,这为公司监察稽核工作的开展进一步奠定了良好基石。

  本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的,确保基金资产估值的公平、合理,有效投资人的利益,设立了浦银安盛基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会由公司分管高管、金融工程部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、产品估值部和注册登记部负责人组成。估值委员会均具有5年以上专业工作经历,具备良好的专业经验、胜任能力和性。估值委员会的职责主要包括:基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。

  参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签订了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。

  本基金《基金合同》约定,在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年最少为1次,

  最多分配12次,每次分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的90%;基金收益分配比例应

  当以期末可供分配利润为基准计算。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数;基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额后不能低于面值。

  1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

  2017年度,基金托管人在浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金的托管过程中,严

  格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  2017年度,浦银安盛基金管理有限公司在浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金投

  资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

  2017年度,由浦银安盛基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关浦银安盛幸福回报

  定期债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

  审计报告收件人 浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金全体基金份额持

  形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的执行了审计工作。审计报

  管理层和治理层对财务报表的 浦银安盛幸福回报定开债券基金的基金管理人浦银安盛基金管理

  注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错致的

  浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 号《关于核准浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金募集的批复》核准,由浦银安盛基金管理有限公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。

  本基金为契约型定期式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,013,962,182.54元,业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明(2012)验字第60951783_B03号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金基金合同》于2012年9月18日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为2,015,420,376.52份基金份额,其中认购资金利息折合1,458,193.98份基金份额。本基金的基金管理人为浦银安盛基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。

  根据《浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金基金合同》和《浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金招募说明书》的,本基金自募集期起根据申购费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的基金份额,称为A类基金份额;不收取认购、申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为B类基金份额。本基金A类基金份额和B类基金份额分别计算基金份额净值。

  本基金以定期方式运作,封闭期为自基金合同生效之日起(含)或自每一期结束之日次日起(含)一年的期间。每个封闭期结束之后第一个工作日起进入为期5至20个工作日的期,如此轮替。期的具体期间由基金管理人在上一个运作周期结束前公告说明。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务,也不上市交易。

  根据《中华人民国证券投资基金法》和《浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基 第35页共74页

  金招募说明书》的有关,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关。本基金为债券型基金,主要投资于固定收益类金融工具,具体包括企、公司债、国债、央行票据、金融债、地方债、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。可转换债券仅投资于二级市场可分离交易可转债的纯债部分。本基金的投资组合比例为:本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产净值的80%,但在每次期前三个月、期及期结束后三个月的期间内,基金投资不受上述比例;期内现金或者到期日在一年以内的债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:一年期银行定期存款利率(税后)。

  本财务报表由本基金的基金管理人浦银安盛基金管理有限公司于2018年3月29日批准报出。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本

  准则》、各项具体会计准则及相关(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务》、《浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关及允许的基金行业实务操作编制。

  本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12

  月31日的财务状况以及2017年度的经营和基金净值变动情况等有关信息。

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;

  对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同终

  止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;

  或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

  本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:

  (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  有充足表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的等,如果该是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

  (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。

  (3)如经济发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认

  金额的且该种现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

  债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线基金的收益分配政策

  本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;

  若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 第39页共74页

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所提供的估值结果确定公允价值。

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收

  政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征试点的通知》、财税[2016]46

  号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融

  机构同业往来等政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起,金融业

  由缴纳营业税改为缴纳。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征,对国债、地方债以及金融同业往来利息收入亦免征。

  (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收

  (3)对基金取得的企券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

  2.根据《浦银安盛幸福回报定期债券型证券投资基金基金合同》和《浦银安盛幸福回报定期

  债券型证券投资基金招募说明书》的相关,本基金封闭期为自基金合同生效之日起(含)或自每一期结束之日次日起(含)一年的期间。每个封闭期结束之后第一个工作日起进入为期5至20个工作日的期,如此轮替。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务,也不上市交易。7.4.7.10未分配利润

  注:此处其他列示的是基金所与深交所结算金利息以及基金申购款滞留利息。

  注:本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产。

  本基金的基金管理人于2017年12月29日宣告2017年度第1次分红,向截至2018年1月3

  日止在本基金注册登记人登记在册的全体持有人,A类基金份额按每10份基金份额派发红利0.113

  注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立,并以一般交易价格为定价基础。

  注:本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

  注:本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

  注:本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

  注:本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

  注:支付基金管理人浦银安盛的基金管理费按前一日的基金资产净值的0.7%的年费率计提,逐日

  注:支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提,逐日

  注:本基金A类基金份额不收取销售服务费, B类基金份额的销售服务费年费率为 0.35%。销

  售服务费按前一日B类基金资产净值的0.35% 年费率计提。本基金B类基金份额销售服务费计

  注:本基金在本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。

  截止本报告期末2017年12月31日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

  截止本报告期末2017年12月31日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖

  本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

  本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关。本基金主要投资于固定收益类金融工具,具体包括企、公司债、国债、央行票据、金融债、地方债、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款等等固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。可转换债券仅投资于二级市场可分离交易可转债的纯债部分。本基金各类资产的投资比例为:本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产净值的80%,但在每次期前三个月、期及期结束后三个月的期间内,基金投资不受上述比例;期内现金或者到期日在一年以内的债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关。

  本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围 第52页共74页

  本基金管理人奉行全面风险管理,设立了三层次的风险控制体系:第一层次为各业务部门对各自部门潜在风险的管理和检查;第二层次为公司总经理领导的管理层、风险控制委员会、风险管理部的风险管理;第三层次为董事会层面对公司的风险管理,包括董事会、合规及审计委员会、督察长。

  本基金管理人下设的各业务部门是公司第一线风险控制的实施者,均备有符律法规、公司政策的业务流程,其中包含与其业务相关的风险控制措施、风险管理计划、工作流程和管理责任。这些流程均得到公司管理层的批准。

  本基金管理人设立的风险控制委员会是公司经营层面负责风险管理的最高机构,主要负责制定公司的风险管理政策,并监督实施,确保公司整体风险得到有效的识别、评估、和控制。公司设立风险管理部与监察稽核部公司面临的各类风险。风险管理部建立了定性和数量化分析模型进行基金投资风险和绩效评估,根据基金相关法律法规、公司基本制度及业务流程,对信息披露、法律文件等进行事中审核,并对基金管理人经营活动及各职能部门履职情况的合规性进行监督和检查。

  董事会下属的合规及审计委员会,负责对公司整体风险管理和内部控制的有效性进行审议和评估。同时,督察长及合规及审计委员会负责检查、评价公司风险控制的充分性和有效性,并向董事会报告。

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险可能产生的损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国交通银行和其他商业信誉良好的股份制银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和 第53页共74页

  款项清算,因此违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行以控制相应的信用风险。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

  注:持有发行期限在一年以内(含)的债券按其债项评级作为短期信用评级进行列示,持有的其他债券以其债项评级作为长期信用评级进行列示。

  注:持有发行期限在一年以上的债券按其债项评级作为长期信用评级进行列示,持有的其他债券以其债项评级作为短期信用评级进行列示。

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定日要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每约定日对本基金的申购赎回情况进行严密并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  于2017年12月31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

  计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且于基金期内按照《公开募集式证券投资基金流动性风险管理》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的

  基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。于期内,

  本基金与由本基金的基金管理人管理的其他式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例)。

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受不能转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

  于期内,本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价

  值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:

  根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

  综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流 第55页共74页

  注:流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集式证券投资基金

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率性缺口进行,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

  本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

  本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。

  本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产净值的80%,但在每次期前三个月、期及期结束后三个月的期间内,基金投资不受上述比例;期内现金或者到期日在一年以内的债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行和控制。

  注:于2017年12月31日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为

  0.00%(2016年12月31日同),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

  于第二层次的余额为771,129,648.20元,无属于第一层次或第三层次的余额(2016年12月31日:

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  于本期末,本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具的余额为零元(2016年12月31

  日:30,520,000.00元)。本基金本期净转入/(转出)第三层次的金额为零元,计入损益的第三层

  次金融工具公允价值变动为零元(2016年度:净转入第三层次零元,计入损益的第三层次金融工

  2017年12月31日仍持有的资产计入2017年度损益的未实现利得或损失的变动

  计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。

  于2016年12月31日仍持有的第三层次金融资产中计入2016年度损益的利得为零元。

  于2017年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房

  地产开发教育辅助服务等政策的通知》的,资管产品运营过程中发生的应税行

  根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值

  税有关问题的通知》的,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的应税行为,未缴纳的,不再缴纳;已缴纳的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的应纳税额中抵减。

  此外,财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定

  资产进行税额抵扣等政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提

  上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营无影响。

  (3)除公允价值和外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开、处罚的情况。

  报告期内,本基金投资前十名股票不存在超出基金合同备选股票库投资的情况。

  2017年4月26日,谢伟先生担任浦银安盛基金管理有限公司董事长,详见本公司于2017年

  4月28日发布的《浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告》。

  本报告期内,为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙),未有改聘情况发生。本报告期内应支付给会计师事务所的报酬为109,000.00 元,截止本报告期 第67页共74页

  末,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)已提供审计服务的连续年限为3年。

  本报告期内,管理人其高级管理人员、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开的情形。

  具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;

  14 债券型证券投资基金2017年 报刊及公司官网 2017年7月20日

  19 债券型证券投资基金2017年 报刊及公司官网 2017年8月28日

  21 债券型证券投资基金2017年 报刊及公司官网 2017年10月25日

  28 (杭州)基金销售有限公司为 报刊及公司官网 2017年12月26日

  30 债券型证券投资基金2017年 报刊及公司官网 2017年12月29日

  基金管理人提示投资者注意:当特定的机构投资者进行大额赎回操作时,基金管理人需通过对基金持有证券的快速变现以支付赎回款,该等操作可能会产生基金仓位调整的困难,产生冲击成本的风险,并造成基金净值的波动;同时,该等大额赎回将可能产生(1)单位净值尾差风险;(2)基金净值大幅波动的风险;(3)因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险;以及(4)因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。

  1、因浦银安盛基金管理有限公司(以下简称“公司”)第三届董事会任期届满,根据《公

  司章程》的,经公司 2017年第一次股东会会议审议通过,选举产生公司第四届董事会成

  员,共11名董事。详见本基金管理人于2017年3月23日发布的《浦银安盛基金管理有限公

  2、2017年4月26日,谢伟先生担任浦银安盛基金管理有限公司董事长,详见本公司于2017

  年4月28日发布的《浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告》。

  投资者可登录基金管理人网站()查阅,或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

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